【软盟资讯 · 快讯频道】8月26日，美股芯片股多数反弹上扬，扭转前一日集体大跌的态势。**截至北京时间8月26日00:54，AI与设计类芯片、存储芯片及光通信板块均录得显著涨幅。AMD涨4.44%领涨，应用光电涨4.46%，Lumentum涨3.90%，ARM涨2.60%，英伟达涨1.28%止住七连跌。存储芯片板块集体反弹，SK海力士涨2.23%，美光科技涨2.15%，希捷科技涨3.73%，西部数据涨1.66%。前一日（8月25日）芯片股曾遭遇集体抛售，英伟达七连阴，存储龙头集体跌近5%，此次上涨被视为技术性反弹叠加AI行业高景气度、存储芯片涨价预期等多重因素驱动。Gartner预测，2026年全球半导体收入将达到1.6万亿美元，较2025年增长92%，其中AI数据中心相关半导体收入占比将达36.5%。存储芯片方面，受AI基础设施需求爆发、供需关系紧张及涨价预期三重因素推动，据Gartner预测，2026年全球内存收入将达8370亿美元，较2025年增长280%，其中DRAM收入预计增长246.6%，NAND闪存收入预计增长371.9%。英伟达将于美东时间8月26日盘后公布的财报被视为AI行业景气度的核心风向标，市场高度关注其Blackwell平台放量情况、Vera Rubin早期进展及三季度业绩指引。
软盟点评： 美股芯片股前一天大跌、后一天反弹的剧烈波动，折射出市场在英伟达财报前的”焦虑博弈”。前一日的大跌反映了对AI融资可持续性、毛利率压力等深层问题的担忧；后一日的反弹则说明，在英伟达正式”交卷”之前，多数投资者仍选择相信AI的长期增长逻辑。Gartner对2026年半导体收入增长92%的预测，以及存储芯片收入增长280%的数据，从产业基本面角度支撑了”AI不是泡沫”的判断。但关键问题在于：当英伟达的营收体量已逼近千亿美元级别，每季度保持”超预期”的难度正在指数级上升——从”轻松超预期”到”勉强达标”，再到”低于预期”，这条下滑曲线的斜率，将决定整个AI产业链的估值走向。英伟达的财报，不只是”一家公司的成绩单”，更是”AI产业估值逻辑的试金石”。