【软盟资讯 · 快讯频道】8月26日，美股三大指数集体收涨，科技股在AI龙头英伟达公布财报前出现明显反弹。截至收盘，标普500指数上涨0.31%至7676.62点，纳斯达克指数上涨0.64%至26145.47点，道琼斯指数上涨0.29%至53572.91点。英伟达上涨2.19%，终结此前连续七个交易日下跌的纪录，创2022年以来最长连跌纪录后迎来反弹。AMD涨4.91%，光通信龙头Lumentum涨超6%，存储板块同步走强。华尔街普遍预期英伟达第二财季营收约920亿美元，同比增长约96%，数据中心业务占比超九成。期权市场隐含财报后股价波动约正负5.4%，对应逾2800亿美元市值潜在重估。市场核心博弈焦点已转向三季度前瞻指引——买方投资者普遍要求营收指引突破1030亿至1050亿美元，同时高度关注Blackwell架构交付进度及毛利率能否稳于75%附近。此外，英伟达还宣布推出Jetson Orin Nano 2机器人计算机，推理性能达上一代产品两倍，同等性能下功耗降低40%，预计2027年上半年上市。
软盟点评： 英伟达财报已成为全球科技市场的”寒暑表”。在连续七天下跌后的反弹，一方面反映了市场对AI算力长期需求的坚定信心，另一方面也暴露出高位获利了结的谨慎情绪。920亿美元的营收预期意味着英伟达单季收入已超过许多科技巨头全年收入，但”超预期”的门槛也在不断抬高。当一家公司的增长曲线从”指数级”向”线性级”过渡时，市场会重新审视其估值逻辑。英伟达能否持续交出令市场满意的答卷，将直接影响整个AI产业链的定价锚点。