跨境支付占比超95%！数字人民币2.0如何领跑全球货币竞争

软盟资讯 2025年12月30日讯：一场静默的金融革命正跨越支付边界，在3872亿元跨境交易中，中国数字货币已悄然占据95.3%的绝对主导地位。

2025年12月29日，中国人民银行宣布，《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》将于2026年1月1日正式实施。这项政策标志着数字人民币从“数字现金”（M0）向“数字存款货币”（M1）的跨越式升级。

截至2025年11月末的数据显示，数字人民币累计交易额已达16.7万亿元，而在多边央行数字货币桥（mBridge）平台处理的3872亿元跨境支付中，数字人民币占比高达95.3%，这一数据无疑印证了其在国际支付领域的领先地位。

政策突破：数字人民币迈入“生息时代”

中国人民银行发布的《行动方案》带来了一场货币概念的静默革命。数字人民币2.0版最显著的特征是从纯粹的“数字现金”升级为“数字存款货币”。

这一转变意味着，从2026年元旦起，银行机构将为客户实名钱包中的余额计付利息，同时将这些余额正式纳入存款保险保障范围。

这一制度性变革模糊了现金与存款的传统边界，代表了自布雷顿森林体系解体以来，货币形态最为深刻的转型。

设计逻辑：为何从M0扩展至M1？

理解这一政策转变需要回溯货币演进的基本逻辑。货币按流动性被划分为M0、M1和M2三个层次。最初的数字人民币被定位为“数字化的M0”，主要替代流通中现金，不计利息，强调支付功能。

数字人民币2.0版则突破性延伸至M1范畴。这一扩展不仅是技术升级，更是战略重构。在央行的货币分层体系中，M1包括现金和单位活期存款，是经济活动最直接的支付手段。

这种设计既保留了数字现金的便利性，又融入了传统银行存款的价值储存功能，从根本上提升了数字人民币的货币竞争力与用户吸引力。

跨境突破：数字货币桥上的主导者

在国际舞台上，数字人民币已悄然取得突破性进展。mBridge平台的交易数据显示，数字人民币在跨境支付中的占比已达到惊人的95.3%，这不仅仅是技术优势的体现。

mBridge平台是由中国人民银行数字货币研究所、香港金融管理局、泰国央行及阿联酋央行等共同发起的多边央行数字货币桥项目。

这一平台旨在通过分布式账本技术建立高效的跨境支付网络，而数字人民币的高占比不仅反映了其技术成熟度，更昭示着新兴支付基础设施正在重塑国际贸易结算体系。

体系建构：安全与效率的双重革新

《行动方案》构建了一个立体的数字人民币管理服务体系，核心在于“双层运营”架构的深化。在这一体系中，中国人民银行作为顶层设计者与监管者，商业银行及相关支付机构则负责面向公众的具体服务。

这种设计既保持了中央银行对货币政策的控制力，又充分利用了商业银行现有的金融基础设施与服务网络。

方案还明确要求“依法将数字人民币纳入反洗钱、反恐怖融资监管要求”，这意味着每笔数字人民币交易都将具备可追溯性，极大增强了金融系统的安全性和透明度。

金融冲击：传统银行业的转型挑战

数字人民币2.0版对传统银行业务模式的冲击不容忽视。从技术架构看，数字人民币的推广将改变银行获取和维系客户的方式，用户可能更加依赖数字人民币钱包而非传统银行账户。

银行需要在数字人民币钱包基础上开发增值服务，提供理财、贷款等综合性金融服务以增强客户粘性。

在存款结构方面，随着数字人民币生息功能的实现，部分银行存款或将流向数字人民币钱包。这种货币形态的变迁将迫使银行重新评估其负债管理策略，优化存款产品设计以保持竞争力。

全球坐标：数字货币竞赛中的中国路径

全球数字货币竞争已进入白热化阶段。截至目前，已有130多个国家和地区正在探索中央银行数字货币（CBDC），其中近半数已进入试点或实施阶段。

在这场竞赛中，数字人民币呈现出一条独特的发展路径——从国内零售场景逐步扩展至跨境支付领域，在保持技术先进性的同时强调监管合规与金融稳定。

中国人民银行副行长陆磊近日撰文指出：“在世界各经济体央行试验推进的各类项目中，数字人民币正处在领跑者的位置上。”这一评价并非虚言，数字人民币在国际支付中的高占比已经印证了这一判断。